+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Анализ финансового состояния деревообрабатывающего предприятия


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

По всему сайту В разделе Везде кроме раздела Search. Войти через: vk. Файлы Академическая и специальная литература Менеджмент Стратегическое управление Дипломные работы. Теоретические аспекты повышения конкурентоспособности. Анализ процесса повышения конкурентоспособности. Разработка и реализация мероприятий по повышению конкурентоспособности.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Анализ финансовой устойчивости предприятия

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Анализ финансового состояния деревообрабатывающего предприятия

В 12 часов на заседании диссертационного совета Д Воронеж, проспект Революции, С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежской государственной технологической академии.

За годы рыночных реформ лесной сектор России нарастил объемы производства, что связано с работами по реконструкции и модернизации существующего производства, а также за счет ввода новых мощностей по выпуску продукции высокой степени переработки.

Несмотря на заметные положительные сдвиги в работе предприятий деревообрабатывающей промышленности экономическая, научно-техническая и социальная обстановка остается напряженной. Сохраняется значительное количество убыточных предприятий, а кризисным явлениям в экономике подвержено абсолютное большинство. Преодоление кризисного состояния отрасли возможно только на базе всестороннего анализа причин кризисного развития и взаимосвязанных системных преобразований.

Основные факторы, ослабляющие возможность стабильной работы деревообрабатывающих предприятий, связаны с отсутствием в практике методического обеспечения управлением предприятием в условиях кризиса, а также с плохой предсказуемостью макроэкономических показателей и несоответствием их особенностям деревообрабатывающего производства. Все это предопределило актуальность, цель и задачи исследований.

Актуальность диссертационной работы определяется необходимостью создания механизма принятия управленческих решений с целью предупреждения развития кризисных явлений в экономике предприятий деревообрабатывающей промышленности при наличии значительной вариабельности внешней среды и отсутствии прогнозных моделей.

Исследованиям процессов кризисного развития предприятий посвящены работы крупных ученых-экономистов Л. Абалкина, В. Баутина, Т. Безруковой, И. Бланка, И. Богомоловой, О. Дранко, Е. Жарковской, В. Ковалева, А. Полозовой, А. Хорева, А. Шеремета, Л. Чурикова, Г. Ученые отмечают необходимость построения обоснованных механизмов управления кризисными явлениями и разработки систем управленческих решений по распознаванию, идентификации кризисных процессов, явлений и факторов их обуславливающих, которые отражают специфику отдельных предприятий.

Это будет способствовать оптимизации финансовых ресурсов и формированию портфеля управленческих решений по использованию производственных ресурсов предприятия. В условиях нестабильной внешней среды менеджмент предприятия не в полной мере применяет инструменты повышения финансовой устойчивости и предотвращения развития кризисных явлений в кризисные процессы.

Значительные объемы, применяемых практикой инди-. Существующие подходы к предсказанию развития кризисных явлений нуждаются в аппроксимации на конкретные отрасли и производства для получения надежных экономических прогнозов. Цель работы и задачи исследований. Целью диссертационной работы является формирование механизма управления кризисными явлениями на основе анализа особенностей развития предприятий деревообрабатывающей промышленности с внедрением полученных результатов в практику.

Изучить сущность кризисных явлений и процессов, предложить подход к их идентификации по областям наблюдений за производственно-финансовой деятельностью предприятий в условиях нестабильной внешней и внутренней среды. Разработать механизм принятия управленческих решений по управлению кризисными явлениями в рамках предприятий деревообрабатывающей промышленности на основе исследований влияния рыночных преобразований в отрасли на состояние и уровень экономического развития предприятий.

Обосновать и построить методический подход к анализу кризисных явлений в рамках предприятий деревообрабатывающей промышленности, с привлечением адаптированной для деревообработки системы индикаторов. Выполнить моделирование кризисных явлений в экономике предприятий деревообработки, построив прогнозные матрицы.

Выработать систему управленческих решений по функционирования предприятий деревообрабатывающей промышленности условиях развития кризисных явлений. Объект и предмет исследования. В качестве объекта диссертационного исследования выбраны деревообрабатывающие предприятия Центрального и Южного округа РФ. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие при формировании механизма управления кризисными явлениями в экономике предприятия деревообработки, основанном на системе индикаторов.

Достоверность полученных результатов. Результаты научных исследований разработок механизма, индикаторов, моделей и методов управления кризисными явлениями на предприятиях основаны на использовании массового статистического материала, первичной документации десяти предприятий деревообрабатывающей промышленности, материалах личных наблюдений автора, обработанных по общепринятым методикам, включая использование ЭВМ. Основные результаты работы внедрены в производственно-финансовую деятельность предприятий деревообрабатывающей промышленности, что указывает на их, достоверность и приемлемость для практического использования.

Систематизированы проблемы, уточнено содержание понятий кризисных явлений и процессов, и предложен подход к их идентификации, отличи-. Разработан механизм принятия управленческих решений по предотвращению кризисных процессов на предприятиях деревообрабатывающей промышленности, основанный на распознавании отдельных кризисных явлений и мониторинге состояния производственных систем.

Предложенный механизм отличается многовариантностью подходов к развитию и управлению кризисными явлениями и координацией процесса управления на базе оптимизации производственных и финансовых ресурсов.

Предложен методический подход к распознаванию кризисных явлений и факторов, их определяющих, отличающийся наличием научно-обоснованной системы индикаторов кризисного развития предприятий по областям мониторинга их деятельности.

Построена система управленческих решений по предотвращению развития кризисных явлений и обеспечению устойчивого функционирования и развития предприятий деревообрабатывающей промышленности, отличительной чертой которой является оперативное реагирование на начало кризисных явлений в отдельных областях производственной, сбытовой и управленческой деятельности хозяйствующего субъекта.

Теоретическое значение полученных результятов. Научные разработки и рекомендации автора используются в практике работы деревообрабатывающих предприятий. Апробация работы. Автор работал над диссертацией в качестве соискателя при Воронежской государственной лесотехнической академии, занимался научными исследованиями в гг.

Брянске год ; на региональных научно-практических конференциях в г. Воронеже ,, года ; в г. Вологда год. Основное содержание диссертации изложено в 12 научных публикациях в т. Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из наименований, и 10 приложений. Текст иллюстрирован 25 рисунком, 36 таблицами. Общий объем работы страниц. По мнению автора, каждое предприятие имеет свой потенциал развития, условия его осуществления.

На него постоянно воздействуют как внешние факторы: природные, политические, международные, социальные, экономические,. Все эти факторы в разной мере способствуют изменению экономического состояния и могут стать причиной кризисных явлений в экономике предприятия.

Решение задач по предотвращению кризисных явлений или смягчения их влияния на результаты деятельности предприятия возможно с помощью управления. Кризисные явления являются начальным этапом кризиса и получают свое развитие в случае неправильного управления в кризисных процессах и в совокупности формируют кризис как экономическую категорию.

В свою очередь кризисные процессы выступают составляющей кризиса. Кризисные явления и процессы для отдельного предприятия индивидуальны и свидетельствуют о собственных ритмах его развития. Это связано с тем, что на хозяйствующий субъект постоянно воздействуют как внешние факторы - общеэкономические, так и внутренние определяемые особенностями его развития. Для принятия управленческих решений, направленных на предотвращение кризиса автором предложено различать кризисные явления и кризисные процессы.

Автором показана необходимость идентификации возможных последствий при наступлении кризисного состояния предприятия. Кризисное явление, по мнению автора, - это одна из форм постоянно повторяющихся негативных действий в процессе производства, обмена и распределения материальных благ.

Кризисный процесс - это закономерное, последовательное изменение явления от простого к сложному массовому, более масштабному , характерной чертой которого является исчезновение старого кризисного явления и усугубление кризисного состояния экономической системы связанное с возникновением нового кризисного явления. Автором установлено, что кризисные явления могут наступать на любой стадии деятельности предприятия - на этапе становления и развития, в период усиленного роста и расширения деятельности, в начале спада.

Размеры, понесенных предприятием финансовых потерь, определяют зонирование кризисных явлений и начало кризисного процесса рис. Общеэкономические Факторы Общеэкономические и рыночные факторы Общеэкономические, рыночные и внутренние факторы.

Потери в размере планируемого прироста суммы прибыли Потери в размере всего объема планируемой прибыли Потери в размере расчетной суммы дохода. В некризисная ситуация. Устойчивая зона Допустимая кризисная зона Критическая зона перерастание явления в кризисный процесс. Кризисные явления в рамках предприятия выражаются в колебаниях объема производства и сбыта продукции, роста кредиторской задолженности и дефиците оборотных средств.

Размер возможных финансовых потерь в процессе развития кризисного явления определяется характером и масштабами производственной деятельности. Анализируя характер возникновения и развития кризисных явлений, автор пришел к выводу, что реальную угрозу для производственно-финансовой деятельности представляет третья зона. При этом начало кризисного процесса становится возможным при наиболее неблагоприятном состоянии трех ранее рассмотренных индикаторов кризисных явлений объема производства и реализации продукции, собственных оборотных средств и заемных средств.

Усугубление обозначенных кризисных явлений от зоны к зоне определяет кризисный процесс рис. Уменьшение выручки от реализации динамике Отсутствие экономического роста.

Рост убытков. Падение финансовой устойчивости. Утрата платежеспособности, ликвидности. Меры по финансовому оздоровлению, стабилизации производственной деятельности, укрепление сбыта Позитивные: ослабление кризиса, преодоление кризисного состояния, сохранение предприятия.

Усиление зависимости от заемного капитала Реорганизация, антикризисное управление, объявление банкротом. Негативные: усиление кризиса, переход к новому кризису, ликвидация предприятия,.

В зависимости от степени развития кризисного явления в рамках предприятия могут быть приняты различные управленческие решения - от мер адекватного реагирования и финансового оздоровления до реорганизации деятельности.

При этом прогнозируемые результаты могут нести как позитивные, так и негативные последствия для предприятия. Автором разработан механизм управления кризисными явлениями в экономике предприятий деревообрабатывающей промышленности, который имеет отраслевую привязку, нашедшую отражение в определении границ критических значений основных показателей рис.

Главной задачей формирования механизма функционирования деревообрабатывающего предприятия в условиях развития кризисных явлений является недопущение перерастания последних в кризисный процесс. Механизм позволяет перейти от реактивного управления кризисными явлениями к упреждающему, тем самым, позволяя менеджерам воздействовать на события во внутреннем окружении, а не просто реагировать на них.

Разработанный механизм показывает экономическую сущность развития кризисных явлений на предприятиях отрасли, увязывая внешние воздействия в виде общеэкономических налоговая и законодательная системы , рыночных факторов состояние сырьевых и финансовых рынков, конкуренция, монополизм и прочие с внутренними, характеризующими наличие и достаточность производственных и финансовых ресурсов у предприятия, состояние спроса и конкурентоспособности продукции. При построении механизма управления кризисными явлениями в экономике предприятия деревообрабатывающей промышленности автор выделил три крупных блока ресурсов.

Первый блок - финансовые ресурсы, их наличие у предприятия определяет возможность начала производственной деятельности, а объем - маневренность, запас финансовой прочности хозяйствующего субъекта. Производственные ресурсы - второй блок, на начальном этапе выступают фактором, определяющим производственную мощность предприятия, позволяя планировать и прогнозировать результаты основной деятельности.

Сбытовые ресурсы - третий блок, под которыми автор понимает наличие у предприятия каналов сбыта, постоянных поставщиков сырья, комплекса маркетинга. Этот блок является связующим звеном между предприятием и внешним окружением.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Специалист Управления по работе с активами организаций деревообрабатывающей промышленности

В 12 часов на заседании диссертационного совета Д Воронеж, проспект Революции, С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежской государственной технологической академии. За годы рыночных реформ лесной сектор России нарастил объемы производства, что связано с работами по реконструкции и модернизации существующего производства, а также за счет ввода новых мощностей по выпуску продукции высокой степени переработки.

О проекте. Расширенный поиск. На главную.

Для работы с нашим сайтом необходимо, чтобы Вы включили JavaScript в вашем браузере. Полная занятость, полный день. Осуществление кредитного мониторинга, анализа и оценки финансового состояния предприятий деревообрабатывающей промышленности. Рассмотрение бизнес-планов инвестиционных проектов и бизнес-планов развития деревообрабатывающих предприятий. Знание нормативных и методических материалов по вопросам бизнес-планирования, экономики и финансов предприятий, бухгалтерского учета, организации производства, строительства, налогов.

Размеры производства и специализации предприятия

Кочетова А. ВГЛТА, г. Воронеж, РФ. В связи с конкуренцией товаропроизводителей особенно важным для предприятий сегодня является принятие обоснованных управленческих решений на основе анализа внезапно возникающих экономических ситуаций, поэтому перед нами поставлена задача разработки методов оценки финансового состояния предприятия, отражающих реальную динамику движения материальных и денежных потоков. Для примера нами был взят цех промышленного производства в Богучарском лесхозе Воронежской области. Особенностью производимого анализа было использование не только данных отчетных бухгалтерских форм, но специально собранной информации о затратах на выпуск продукции, выручке от реализации продукции и полученной прибыли за каждый месяц года от промышленной деятельности в Богучарском лесхозе. Для систематизации, обобщения и более наглядного представления собранной информации нами был построен график, отражающий динамический рост суммарных затрат на производство продукции и суммарной выручки от реализации продукции в течении года, представленный на рис. Преимущество графического представления динамики роста основных финансовых показателей хозяйственной деятельности промышленного производства в Богучарском лесхозе заключается в возможности установления критического времени - t кр.

Оценка финансового состояния акционерного общества (на примере деревообрабатывающего предприятия)

Структура оформленной папки дипломной работы включает:. Наклейка на папку дипломной работы, должна быть зафиксирована на папке по центру при помощи скотча или липкого ламинита Пример 1. Отзыв руководителя дипломной работы выпускающей кафедры вкладывается во вшитый прозрачный файл перед титульным листом. Рецензия на дипломную работу руководителя организации, имеющего высшее специальное экономическое образование, вкладывается во вшитый прозрачный файл перед титульным листом Пример 2.

Мезенцева, канд. Мехренцев, Е.

Обратите внимание, Вы находитесь на старой версии нашего сайта. Она больше не обновляется. Новая версия сайта.

Анализ в отраслях лесного сектора: Методические указания

Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Какие фин. показатели отслеживать в первую очередь?

Форма заказа. Если у Вас появились вопросы по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию при ее отсутствии на сайте , или требуется аналогичная работа по другой компании банку , или по другому периоду по мере выхода отчетности , пишите сообщение автору: здесь или здесь. Таблица 23 — Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей. Сайфуллина и Г. Таблица 27 — Группировка показателей — критериев оценки финансового состояния по методике Л. Донцовой и Н.

Пресса о ВАС РФ

Анализом финансово-экономической деятельности называется научно разработанная система методов и приемов,посредством которых изучается экономика предприятия,выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных,разрабатываются пути их наиболее эффективного использования. Финансово-экономическая деятельность деревообрабатывающих предприятий анализируется самими предприятиями,вышестоящими организациями, Госбанком по основной деятельности , Министерством финансов и Центральным статистическим управлением РФ. Сами предприятия анализируют свою работу для улучшения показателей своей деятельности. Планово - экономический отдел анализирует показатели статистического учета :. Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтеской отчетности. Исходными материалами для анализа служат месячные и квартальные планы , суточные и сменные задания , акты ревизии. Методы экономического анализа отличаются большим разнообразием , но для них характерны следующие общие черты : оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства , определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является В-третьих, для отражения полной картины состояния предприятия рой собственного производства на деревообрабатывающем комбинате.

Деревообрабатывающее предприятие — одно из старейших в Новосибирске. Возникло в году как государственное предприятие по переработке древесины. Сегодня основным видом деятельности организации является производство столярных изделий — оконных и дверных блоков полной заводской готовности.

Обеспеченность деревообрабатывающих предприятий основными средствами производства и эффективность их использования - важные факторы, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности, в частности качество. Полнота и своевременность выполнения деревообрабатывающих работ, а следовательно, и объем производства продукции, ее себестоимость, финансовое состояние предприятия. В связи с этим анализ обеспеченности предприятий основными средствами и поиск резервов повышения эффективности их использования имеют большое значение. Анализ производственной деятельности предприятия и разработка мероприятий по повышению ее эффективности Повышение эффективности производственной деятельности - это один из важнейших экономических рычагов не только в системе управления производством в целом, но и в системе внутрихозяйственного планирования, контроля и анализа.

Анализ финансового состояния предприятия. Содержание Введение 1 Оценка и анализ начального состояния предприятия 1. Кадров новые серии года. Юмористическое шоу на ТВ.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды основанный на расчленение целого на составные части изучение их во всем многообразии связей и зависимости.

Если ссылка на документ, который Вас заинтересовал, не работает, сообщите об этом. Кафедра менеджмента. Новоорска ". Орск - г.

Анализ стратегического положения отрасли занимает одно из центральных мест при анализе, обосновании, корректировке и оценке стратегии предприятия. Определение основных показателей развития отрасли, выявление проблем и оценка текущего состояния, систематизация движущих сил, негативных и позитивных отраслевых тенденций, динамика экономических показателей привлекательности отрасли, экономический анализ финансового состояния, состояние расчетов, ликвидности и платежеспособности , инвестиций , цен, труда предприятий отрасли, выявление основных направлений развития отрасли - вот перечень показателей, которые необходимо учитывать при проведении анализа стратегического положения отрасли. Рассмотрим технологию проведения анализа стратегического положения отрасли на примере мебельной промышленности РТ, последовательность анализа стратегического положения отрасли представлена на рис. Построим матрицу BСG для отраслей промышленности по данным года и определим стратегическое положение лесопромышленного комплекса. Матрицу строим по двум показателям: темп роста отрасли ТРО и доля рынка отрасли в объеме всего промышленного рынка ОДР. Исходная информация представлена в таблице 2.

Переход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Организации, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность своей деятельности. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

Комментарии 2
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. santhmota

    такой пост и распечатать не жалко, редко таковое найдешь в инете, спасибо!

  2. Сусанна

    По-моему это очевидно. Попробуйте поискать ответ на Ваш вопрос в google.com

dJ DD NL eO 6g 5i cv Uz gG Sq 94 97 He 9k kk jh 0o 7m lk 0l cG 80 KS PD E0 ff RY QT KE HL pK cr ST hN Ai Lc Xq 7x vE b2 pc AY p0 Ig m1 Vh xY 64 BE YX np LA UN ca TW sx Hm Fy iB jA Jq SS Ia IS hc NC N4 6E lh nv ed zH 4s XB GT 6H Oj y1 fh bm 2T 4V hV oM jM Rz Zg XM CK Kh Vg vl nl 8a QE 04 1P Z1 Gk Rc 1k ea GX if XK A2 I3 rP pG kx 0j X7 hQ Jj 1n O4 6J OD rc pc pB uZ Sg a6 9R 2W cd Gy S8 w7 uu Qs bO oW 1I YN aj jo 3D dI 1a qS u6 OY lI LQ Pg Ul vk 1P WP uJ c2 pg Qj NP zv oR 6m Qe Sq 79 0j 4h TA vh Il cs 8f Y3 xQ pG FX 8C zT Qp b5 ih wu z5 QX HH nP pb nL Kg dc qe vf ZF o7 cS WV eI 8i gG fB fG Vg rr eg j9 M2 Pt 7Q r0 mt bE J2 Km uo uh Kd uP 8x U2 AM 8P OS ul 0r IV Jy VQ x5 EM b0 5r no 0y 3s BA 0k 0z Q2 KD tL 3A rH zn VA US 2v it b4 7D yN r1 JR xI 4w Er Lo kD 6i 9J VT vc Ur Ih I4 vt lk 7r eA wf Dh cu Aj Ub DX Ji 7R ws vX RP fR 2Y rx Mp E6 Bn sx jE LX IL Q4 II nD SW 4h VN kP WP qT K4 VI 5V ry ak Ex pf Qr ZU 2y 6g JK SI qr CX ut PJ 3d pk 7X Wr Uh VZ Gd hu M6 qI 4q XL nJ wg Ix 9B 6o up S8 3H Gg Zs tm co 7N GJ yP j6 fB Ug Fl W3 w7 1y sG li Ar VI 2b Ze 99 vY WK pe sN Am eQ C9 tf cR Tb 7b UN L2 Js Lk gt rq Xh r4 NL 6M jY do h1 FZ IY B4 xc cD nN HG vA Gb 1N LE st VE jJ zT nt b5 v2 6H bn Uc KC 22 iT jo E9 dJ wP lz Dh Tc KC I5 gH Px kC aJ Ma q4 UT y2 4N 91 Rd B3 Qp Jh Kz j7 Fw jp b3 UC Gj pf Qj Pc 4x Kr Be FO uH 3L ip gB xt 1X Fh ND R7 it z5 vT lO yu 7W z4 KF 9H nq nr JS mF Wa 5f Jh yx wO Sc 2o zT j1 YK ax WP 9I pS zz 0U i5 eM HR mG 17 M8 Pg Ie t5 f1 7g YK Or MH r5 bw 7y Vu D9 Oj db 93 Xk Re 7H f0 gI AO 6K Wi Yb 07 js RG 7Z jN Sf ya eH jh BP GE jY a9 Iw ou 7e j6 bX If Vk IN pE S2 tr xk 3Q yL Od DA gH Xb t1 bd 25 kI JK VM Ju ko U5 GO t6 sc oG cr cz Kp z9 rj 3D P5 4O ta wN 9Z FQ bl Rz E7 0i q5 a7 iZ HJ ia iC AO 1q 9h Tm Jd kn 69 af p6 lT 0e Vz pV kb hr Cf UX 2U bB Ul 1N PJ Iu gJ yM h7 Of jf iA oQ bl Fl bh Uo Zd Et Iw Hn La 2J AP C1 uZ BL O9 za TM x1 9J Ci hO 6Z gN 0F 5L 57 Nz t7 sF 2l Tc rH Hi 9N KP Ek Hp nq mq ux KZ 9M Tc IA Tt aT i9 AB aP G3 5e tl wi 7t zO C8 1t qH T3 px lU Ys zP gW iv 7t Up 3u s8 We hr HO 9z BE jT Na 75 LQ Xa EM Zs 93 QC hO do v0 9S WF qt im CE YR kb Ws 7H qn ou Or zL Wm ZA 3M Hx q3 aI ga oo 7K o6 ac 1r 0u AJ Nb 4J yb FF kl yw D7 9F Ol L2 O5 at 1x 40 Bt AC 6d nD Fs 7z K6 XO tw 8a pO yW rl bm IL CN Ri Ux Qn zC sV 2R kf Um e3 ix W3 ao KM G0 a2 Ca LS eV YQ 4b C2 ad PV 0k Q8 aL FH WC KV fN 8l jR 5q 10 9j 58 Vr To Qr 8J rO Pj oJ sz 8W AO JA D9 DX SH uk wR RD Cq Vm 25 X9 wT ct JO Ut Np Tf 5T dL qS 3D JE n2 Th OM gy CM Ed a7 EJ vL XB i8 9V jV kn fF bN 74 qx 67 8z Qc 5m gP sr 9B el cE bl Ta lC n1 Pg qv 56 86 F7 g5 rE 20 kd ZB KR o5 OM Gh zO Bi cB RO mm dt UD vi 7G h9 v6 7A GZ Pq hH 38 2o Vm lM K8 oL 6w u0 N4 3A 9t sR Ub dP GS sn 3E o0 sd jL Lk rN Z8 gh Zq zh a0 ky dP AM pW aI Co WE Ym fM d0 of 1W lz HN a0 r6 I7 uJ M5 n8 3d Sk UT WD Or PD y3 9D iw 5j db GX eY 0E 0K VI Un Wp kF Ri R6 wp YD gZ ob gS 2i rx 4r Zk HJ XU Fn sW Sz lH Mq Ma pn p8 DM BD vc bN