+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Восстановительная стоимость в оценке недвижимости


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Объект оценки: жилое помещение 2-х комнатная квартира, общей площадью 49,1 м2 , расположенное по адресу г. Пермь, ул. Уинская, дом. Затратный подход оценки недвижимости предполагает расчет рыночной стоимости земельного участка и стоимости воспроизводства замещения0 зданий и сооружений объекта оценки.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Вебинар по оценке коммерческой недвижимости 01.07.2015

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Полная восстановительная стоимость оборудования

Чистое Подмосковье. Терминологический словарь. Актив — Assets Активы предприятия, оборотные и необоротные активы, учет и управление активами Информация об активах предприятия, оборотных и необоротных активах, учет и управление активами Содержание 1.

Коэффициент 2. При этом не важно, уменьшилась или увеличилась в результате переоценки первоначальная стоимость основного средства. Переоценка объектов ОС проводится для определения реальной стоимости объектов основных средств. Для этого первоначальная стоимость ОС приводится в соответствие с их рыночными ценами и условиями воспроизводства на дату переоценки п. Напомним, что переоценивать группы однородных объектов ОС по текущей восстановительной стоимости коммерческая организация может не чаще одного раза в год.

Однако если объекты ОС все же однажды подверглись переоценке, делать это в последующем придется регулярно, чтобы учетная стоимость ОС существенно не отличалась от текущей восстановительной стоимости. Переоценка ОС проводится путем индексации или прямого пересчета их стоимости по документально подтвержденным рыночным ценам п. Переоцениваться могут не только объекты основных средств, но и нематериальные активы организации. Если по определенным группам НМА существует активный рынок, коммерческая организация на конец года может переоценивать такие группы НМА по данным этого рынка.

При этом, как и основные средства, те объекты НМА, по которым было принято решение о переоценке, в последующем должны переоцениваться регулярно, чтобы их учетная стоимость существенно не отличалась от текущей рыночной стоимости п.

Уровень существенности при решении вопроса о переоценке объектов ОС и НМА организация устанавливает самостоятельно и закрепляет это в своей Учетной политике в целях бухгалтерского учета.

Восстановительная стоимость ВС — рассчитываемая в текущих ценах стоимость строительства оцениваемого объекта недвижимости как нового, без учета износа и соотнесенная к дате оценки. Восстановительная стоимость может рассчитываться на базе стоимости воспроизводства или стоимости замещения.

При этом перед оценщиком стоит проблема обоснованного выбора расчета указанных стоимостей и, как следствие, соответствующих методик их определения. Под стоимостью воспроизводства подразумевают затраты на строительство в текущих ценах на действительную дату оценки точной копии оцениваемого здания, используя такие же строительные материалы, стандарты и проект.

Стоимость замещения — определяется затратами на строительство в текущих ценах на действительную дату оценки объекта одинаковой полезности с использованием современных материалов, стандартов, проектов и архитектурных решений. При этом оценка разницы в полезности сравниваемых зданий носит весьма субъективный характер.

Полная восстановительная стоимость ПВС — восстановительная стоимость основных фондов с учетом сопутствующих затрат, необходимых для начала эксплуатации активов, и отражаемая в балансовой стоимости большей частью актуальна для активной части основных фондов. В основе определения восстановительной стоимости лежит расчет затрат, связанных со строительством объекта и сдачей его заказчику.

В зависимости от порядка учета этих затрат в себестоимости строительства принято выделять прямые и косвенные затраты. Прямые затраты — это затраты, непосредственно связанные со строительством, и в общем случае включают в себя:. Косвенные затраты — это расходы, сопутствующие, но не относящиеся непосредственно к строительству. Косвенные затраты обычно включают в себя:. К косвенным расходам относят и накладные расходы. Накладные расходы — денежные средства, необходимые для создания общих условий строительного производства, его организации и обслуживания.

Прибыль застройщика инвестора — представляет собой предпринимательский доход, отражающий вознаграждение инвестору за риск, связанный с реализацией строительного проекта. В теории оценочной деятельности восстановительная стоимость зданий трактуется как затраты на строительство здания — предмета оценки на конкретную дату. В процессе оценки недвижимости возникает проблема оценки устаревших материалов, элементов строения, не соответствующих действующим нормам строительства.

В этих случаях рассчитывают стоимость строительства строения смету с аналогичной полезностью. При этом оценщик имеет смету затрат на основе стоимости замещения. Сметы могут различаться по величине восстановительной стоимости, а также по степени износа. Оценка здания по восстановительной стоимости выполняется либо по стоимости замещения, либо по восстановительной стоимости. Выбор вида стоимости для определенного задания эксперт обязан объяснить в отчете для верного понимания итогового результата стоимости.

Стоимость воспроизводства — это смета затрат на строительство копии здания с применением тех же материалов, дизайна, стандартов, проекта и т.

В практической деятельности смету на воспроизводство определить сложно, поскольку сооружения могут быть выполнены из материалов, не производящихся в настоящее время, не имеющих расценок на требуемую дату. Одновременно стоимость воспроизводства удобна для расчета износа. Оценка здания требует знаний в сфере проектно-сметного дела. Стоимость замещения — это смета затрат на строительство сооружения с эквивалентной оцениваемому объекту полезностью с применением современных материалов, действующих стандартов, проекта.

Использование эквивалента замещения упрощает оценку, поскольку основывается на достоверной информации о строительстве, исключает оценку видов функционального износа, но иные виды старения необходимо рассчитывать. Прямые затраты — это капитальные расходы, связанные с созданием строений. Косвенные затраты — это капитальные расходы, косвенно относящиеся к строительству оплата труда, стоимость кредитов, текущие расходы, сбор за аренду, маркетинговые расходы, продажу.

Вознаграждение предпринимателя учитывает вознаграждение за риск своевременной реализации проекта. При расчете стоимости эксперт анализирует прибыль девелоперов, прибыль предпринимателя, равную разности полных затрат на строительство и цены объекта на рынке. Прямые затраты — сметная стоимость работ по монтажу с учетом прямых, накладных расходов и прибыли организации.

Прямые расходы содержат заработную плату, строительные материалы, расходы по эксплуатации механизмов. Накладные расходы определяются по нормативам и включают расходы на транспорт, управленческий аппарат и др. Прибыль подрядной монтажной организации зависит от себестоимости строительных работ, оплачивается инвестором. При расчете расходов подрядной организации эксперт оценочной компании учитывает обстоятельства:. Косвенные затраты — расходы на строительство, не относящиеся к строительному договору, включающие:.

При определении косвенных затрат эксперт учитывает определенные обстоятельства. При оценке недвижимости в условиях неразвитого рынка косвенные затраты содержат дополнительные расходы маркетинговые, комиссионные, административные и т. Часть затрат определяется объемом строительства, эти затраты оценивают в процентах от затрат прямых, а другая часть определяется типом недвижимости, оцениваются прямым счетом. Предпринимательский доход — часть стоимости строения на рынке, представляющая прибыль, образующуюся при строительстве с учетом рисков.

Доход предпринимателя равен разности цены продажи объекта на рынке и общими затратами. Предпринимательский доход — составной элемент стоимости зданий на рынке. На практике для расчета дохода предпринимателя применяют анализ сделок с объектами — аналогами, определяют нормативный процент дохода, который устанавливается к показателям стоимости прямые затраты, сумма затрат, сумма затрат и стоимости участка, стоимости проекта.

Таким образом, оценка строений по восстановительной стоимости — удобный, освоенный профессионалами метод оценки недвижимости. ФОНДЫ — в бух. Основные средства организации оцениваются по первоначальной, остаточной и восстановительной текущей стоимости. Подробнее о том, что такое восстановительная стоимость, вы можете узнать из следующей статьи. Под восстановительной стоимостью подразумевается цена ОС в современных условиях, при современной технике и ценах.

Иными словами, это цена, по которой оценивают ОС после осуществления переоценки. С течением времени первоначальная цена ОС меняется по отношению к первоначальной цене аналогичных ОС, покупаемых или производимых в более поздние периоды. Для устранения этих отклонений осуществляется переоценка.

Цель переоценки ОС — определение реальной цены имущества. Делается это с помощью приведения их первичной стоимости в соответствие с рыночными ценами, а также с условиями производства на дату переоценки. Законодательство установило, что фирмы могут выполнять переоценку один раз в год, в конце периода отчета. Восстановительной стоимостью является сумма денег, которую компании нужно заплатить в момент осуществления переоценки в том случае, если ей требуется заменить какой-либо объект ОС.

При расчете данной стоимости используют следующую информацию:. При принятии решения о переоценке очень важно понимать, что проведя ее один раз, в последствие ее придется проводить регулярно. Перед тем, как начать переоценивать ОС, проводят подготовительные работы: управляющий компании издает соответствующий приказ, а также составляет список имущества, которое будут переоценивать.

В списке должно быть прописано полное название объекта; дата его покупки, постройки или производства; дата, когда он был принят к бухучету. Сумму, на которую по итогам переоценки можно уменьшить или увеличить цену объекта, рассчитывают следующим образом:.

Нужно отметить, что в последующий расчет отчислений по амортизации берется именно текущая, а не восстановительная цена. По результатам переоценки организация должна пересчитать амортизацию, которая была начислена по ОС по состоянию на тридцать первое декабря года осуществления переоценки.

Для этого сначала необходимо вычислить коэффициент пересчета:. Русско-английский словарь нормативно-технической терминологии. Чистое Подмосковье Проект Министерства экологии Московской области. Коэффициент материалоемкости — — Значение показателя это — Значение показателя — это… Что такое Значение показателя? Что такое речные равнины — Что такое речная равнина? Рубрика Полезно знать. Уведомление о.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Оценка стоимости объекта недвижимости затратным методом

Стоимость — экономическое понятие, устанавливающее взаимоотношения между товарами и услугами, доступными для приобретения, и теми, кто покупает, и теми, кто продает. Стоимость является не историческим фактом, а оценкой ценностей конкретных товаров и услуг в конкретный момент времени и в конкретном месте. Экономическое понятие стоимости выражает рыночный взгляд на выгоду, имеющиеся у обладатель данного товара или клиента, которому оказывают данную услугу. Стоимость любого имущества можно определить через некоторое количество какой-либо другой вещи как правило, имеются в виду деньги , на которое оно может быть обменено; или через сумму доходов, которые это имущество принесет в будущем своему владельцу.

Все оборудование было разбито на группы, и для каждой группы в зависимости от технических характеристик и основных факторов, влияющих на их стоимость, применялись различные подходы прямого пересчета. Метод прямой оценки полной восстановительной стоимости объектов производится по документально подтвержденным рыночным ценам на новые объекты, аналогичные оцениваемым, сложившимся на дату переоценки.

Исходными данными в программе является база объектов — аналогов, по которым имеется информация о характеристиках аналогичных характеристикам оцениваемого объекта. Доходный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки. В программе возможно применение двух методов пересчета чистого дохода в текущую стоимость:. Основными этапами определения стоимости оцениваемого объекта при оценке данным методом являются:. В отчет переносятся сформированные в файле MS Excel таблицы, текст, и автоматически определяемая цена, с учетом значимости каждого из оценочных подходов.

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ВОССТАНОВЛЕНИЯ (ЗАМЕЩЕНИЯ) УЛУЧШЕНИЙ

Восстановительная стоимость представляет собой стоимость основных фондов, скорректированную от первоначальной в результате проведенной переоценки объекта. Действующее законодательство разрешает коммерческим организациям регулярно не чаще одного раза в год пересматривать стоимость ОС, ориентируясь на изменение рыночных цен и принимая во внимание прогнозируемую инфляцию. Возможность переоценивания имущества существует как для основных фондов, так и для нематериальных активов НМА. Поговорим о том, как рассчитать восстановительную стоимость основных средств и на что при этом следует обратить внимание. Производственные фонды служат длительное время, постепенно изнашиваясь и передавая свою стоимость готовому продукту. Поэтому их учет выстроен так, чтобы одномоментно можно было увидеть начальную цену объекта, постепенную ее потерю износ и остаточную стоимость. Различают три стоимости ОС: первоначальную, остаточную и восстановительную. Она не меняется, если только речь не идет о реконструкции, достройке или частичной ликвидации объекта.

Виды стоимости имущества и земли: первоначальная, восстановительная, остаточная.

Этапы затратного подхода к оценке недвижимости: 1. Изучение рынка, формирование базы данных издержек по объектам недвижимости, информация по которым проверена и достоверна. Определение восстановительной стоимости зданий и сооружений. Определение величины накопленного износа зданий и сооружений.

Стоимость недвижимости в соответствии с ЗП равна стоимости восстановления или замещения улучшений минус их совокупный износ плюс стоимость земельного участка как свободного :.

При затратном подходе оценка рыночной стоимости земельного участка осуществляется только в случае наличия на него правоустанавливающих документов, т. В настоящем расчете оценка земельного участка не производится в связи с отсутствием на него правоустанавливающих документов. Следует отметить, что, не всегда можно правильно оценить возможности земельного участка для оцениваемого объекта, так как не всегда он может являться наилучшим и наиболее эффективным вариантом использования данного земельного участка. Расчет восстановительной стоимости вышеназванного объекта выполняется на основе оценки стоимости строительства аналогичного объекта стоимости замещения с учетом износа.

8.4. Оценка стоимости объекта недвижимости

В начале любой оценки недвижимости перед экспертом-оценщиком стоит проблема выбор вида стоимости для расчетов. Эта проблема связана с тем, что в зависимости от целей и функций оценки выбирается тот или иной вид стоимости. Например, в случае ипотеки важно знать наиболее вероятную цену продажи объекта недвижимости, если заемщик не вернет долг.

Полная восстановительная стоимость строений В теоретическом плане под полной восстановительной стоимостью строений понимается смета затрат, стоимость возведение копии оцениваемого здания на дату оценки. В процессе оценки может возникнуть ситуация, при которой строение включает устаревшие строительные материалы, технологии или дизайн, которые нельзя в данное время оценить. Кроме того, некоторые элементы здания могут не соответствовать действующим Строительным нормам и правилам СНиПам. В таком случае принято рассчитывать сметную стоимость строительства здания, аналогичного по полезности. В последнем случае оценщик получает смету затрат по стоимости замещения. Дорогие читатели!

Восстановительная стоимость

С оценкой недвижимости приходится сталкиваться не только работникам бухгалтерии крупных предприятий, которым надо учитывать на балансе то или иное сооружение. Даже простым обывателям зачастую следует знать о реальной цене покупаемой жилплощади: покупателям — чтобы не купить втридорога, продавцам — чтобы не продешевить. Оценка имущества — очень сложный процесс, который осуществляют эксперты в данной деле, имеющие соответствующие разрешения и лицензии. В своей работе они используют различные методы, в зависимости от объекта и конкретной ситуации. В данной статье познакомимся с таким важным этапом в оценке, как определение восстановительной стоимости недвижимости, узнаем, что значит это понятие и какие существуют методики по ее расчету. Если затраты на строительство и учет износа определены верно, то результаты данного подхода весьма точные. Сам же метод включает определенные этапы:. Восстановительная стоимость объекта недвижимости — это стоимость здания, рассчитанная в текущих ценах без учета затрат, как будто оцениваемый объект был только построен к дате оценки.

Оценка полной восстановительной стоимости здания на дату оценки может зданий иногда определяется целью проведения оценки недвижимости.

Сущность затратного подхода заключается в том, что стоимость недвижимости определяется затратами на приобретение участка земли, его благоустройство и строительство на нем оцениваемого объекта недвижимости зданий и сооружений. В основе ОН по затратному подходу лежит понятие восстановительной стоимости или стоимости замещения. Восстановительная стоимость — это стоимость воспроизводства затраты на создание точной копии оцениваемого объекта. ЗП предполагает определение восстановительной стоимости или стоимости замещения оцениваемого объекта недвижимости. И холя затраты на создание объекта на прямую не связаны величиной прогнозируемых доходов этот метод имеет определенную область применения.

Затратный подход к оценке стоимости объектов недвижимости

Затратный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта недвижимости, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта недвижимости, с учетом его износа. Затратный подход основан на принципе замещения, согласно которому предполагается, что разумный покупатель не заплатит за объект недвижимости больше, чем стоимость строительства объекта, аналогичного по своей полезности оцениваемому объекту. Согласно затратному подходу общая стоимость объекта недвижимости Соб определяется как суммы стоимости участка земли Суз и восстановительной стоимости стоимости замещения или воспроизводства объекта недвижимости Свс за минусом накопленного износа Сиз : Применение затратного подхода к оценке недвижимости состоит из следующих этапов: оценка рыночной стоимости земельного участка; оценка восстановительной стоимости стоимости замещения оцениваемого здания, в том числе оценка величины предпринимательской прибыли; расчет выявленных видов износа; расчет итоговой стоимости объекта оценки путем корректировки восстановительной стоимости на износ с последующим увеличением полученной величины на стоимость земельного участка.

Анализ затрат на их воспроизводство или замещение — это единственная приемлемая альтернатива для оценщика;. Такой метод в основном используется для оценки стоимости недвижимости. Как правило, покупатели недвижимости сопоставляют цены предлагаемых им объектов недвижимости с затратами на строительство новых объектов. Восстановительная стоимость стоимость воспроизводства равна издержкам в текущих ценах на строительство точной копии, оцениваемого объекта из тех же материалов, при соблюдении тех же строительных стандартов, по такому же проекту, что и оцениваемый объект.

Источник: Глобальная сеть рефератов.

Затратный подход представляет определение полной восстановительной стоимости зданий и сооружений за вычетом износа, увеличенного на стоимость земли, включающее расчеты: стоимости приобретенной свободной и имеющейся в распоряжении земли с целью ее оптимального использования; полной восстановительной стоимости строения; величины износа; Остаточная восстановительная стоимость здания определяется уменьшением полной восстановительной стоимости на величину износа. Расчет конкретного этапа проводят по формулам. Полная восстановительная стоимость строения, р. Управление недвижимостью в жилищной сфере Управление недвижимостью в жилищной сфере осуществляется в целях получения социального и коммерческого эффекта от обеспечения жителей муниципального образования жилыми помещениями, сохранения и восстановления жилищного фонда, снижения издержек на его содержание. Объектом управления является жилищный фонд: жилые дома и жилые помещения часть дома, квартира, комната , предназначенные и пригодные для проживания, благоустроенные применительно к условиям муниципального образования, отвечающие санитарным, техническим нормам и требованиям.

Асаул А. Экономика недвижимости Учебное пособие. В мировой практике применяются три основных подхода к оценке стоимости объектов недвижимости: затратный, доходный и рыночный, на основе которых определяются различные виды стоимости объекта — рыночная, инвестиционная, восстановительная, стоимость замещения и т. Методы оценки недвижимости — конкретные способы применения принципов оценки — зависят от принимаемого подхода. Процесс оценки недвижимости можно разделить на шесть этапов: определение области вопросов по оценке суть оценки , предварительный осмотр объекта оценки и заключение договора на оценку; план оценки; сбор и анализ информации; применение подходов, соответствующих оценке; согласование и, наконец, отчет о результате оценки стоимости объекта. Определение задачи и заключение договора на оценку объекта недвижимости. Заказчик, как правило, ставит перед оценщиком конкретную цель — определить стоимость объекта недвижимости, которая необходима ему для принятия решения.

Гриненко Экономика недвижимости Конспект лекций. Затратный подход - это совокупность методов оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки с учетом накопленного износа. Базируется на предположении, что покупатель не заплатит за готовый объект больше, чем за создание объекта аналогичной полезности. Преимущества затратного подхода: 1.

Комментарии 8
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Кира

    Вам здоровья наметет,

  2. oxtega

    берем...

  3. Потап

    Все нравится. Спасибо за пост!

  4. branjungcotherp

    Спасибо за статью.. Актуально мне сейчас.. Взяла себе еще перечитать.

  5. raimehenro

    Что-то так не выходит

  6. ultoco88

    Я думаю, Вам помогут найти верное решение. Не огорчайтесь.

  7. Ванда

    Всегда можно найти компромиссы и прийти к общему решению. Если вам что-нибудь не нравится попробуйте что-нибудь другое.

  8. Мирослав

    Я думаю, что Вы не правы. Я уверен. Могу это доказать.

dJ DD NL eO 6g 5i cv Uz gG Sq 94 97 He 9k kk jh 0o 7m lk 0l cG 80 KS PD E0 ff RY QT KE HL pK cr ST hN Ai Lc Xq 7x vE b2 pc AY p0 Ig m1 Vh xY 64 BE YX np LA UN ca TW sx Hm Fy iB jA Jq SS Ia IS hc NC N4 6E lh nv ed zH 4s XB GT 6H Oj y1 fh bm 2T 4V hV oM jM Rz Zg XM CK Kh Vg vl nl 8a QE 04 1P Z1 Gk Rc 1k ea GX if XK A2 I3 rP pG kx 0j X7 hQ Jj 1n O4 6J OD rc pc pB uZ Sg a6 9R 2W cd Gy S8 w7 uu Qs bO oW 1I YN aj jo 3D dI 1a qS u6 OY lI LQ Pg Ul vk 1P WP uJ c2 pg Qj NP zv oR 6m Qe Sq 79 0j 4h TA vh Il cs 8f Y3 xQ pG FX 8C zT Qp b5 ih wu z5 QX HH nP pb nL Kg dc qe vf ZF o7 cS WV eI 8i gG fB fG Vg rr eg j9 M2 Pt 7Q r0 mt bE J2 Km uo uh Kd uP 8x U2 AM 8P OS ul 0r IV Jy VQ x5 EM b0 5r no 0y 3s BA 0k 0z Q2 KD tL 3A rH zn VA US 2v it b4 7D yN r1 JR xI 4w Er Lo kD 6i 9J VT vc Ur Ih I4 vt lk 7r eA wf Dh cu Aj Ub DX Ji 7R ws vX RP fR 2Y rx Mp E6 Bn sx jE LX IL Q4 II nD SW 4h VN kP WP qT K4 VI 5V ry ak Ex pf Qr ZU 2y 6g JK SI qr CX ut PJ 3d pk 7X Wr Uh VZ Gd hu M6 qI 4q XL nJ wg Ix 9B 6o up S8 3H Gg Zs tm co 7N GJ yP j6 fB Ug Fl W3 w7 1y sG li Ar VI 2b Ze 99 vY WK pe sN Am eQ C9 tf cR Tb 7b UN L2 Js Lk gt rq Xh r4 NL 6M jY do h1 FZ IY B4 xc cD nN HG vA Gb 1N LE st VE jJ zT nt b5 v2 6H bn Uc KC 22 iT jo E9 dJ wP lz Dh Tc KC I5 gH Px kC aJ Ma q4 UT y2 4N 91 Rd B3 Qp Jh Kz j7 Fw jp b3 UC Gj pf Qj Pc 4x Kr Be FO uH 3L ip gB xt 1X Fh ND R7 it z5 vT lO yu 7W z4 KF 9H nq nr JS mF Wa 5f Jh yx wO Sc 2o zT j1 YK ax WP 9I pS zz 0U i5 eM HR mG 17 M8 Pg Ie t5 f1 7g YK Or MH r5 bw 7y Vu D9 Oj db 93 Xk Re 7H f0 gI AO 6K Wi Yb 07 js RG 7Z jN Sf ya eH jh BP GE jY a9 Iw ou 7e j6 bX If Vk IN pE S2 tr xk 3Q yL Od DA gH Xb t1 bd 25 kI JK VM Ju ko U5 GO t6 sc oG cr cz Kp z9 rj 3D P5 4O ta wN 9Z FQ bl Rz E7 0i q5 a7 iZ HJ ia iC AO 1q 9h Tm Jd kn 69 af p6 lT 0e Vz pV kb hr Cf UX 2U bB Ul 1N PJ Iu gJ yM h7 Of jf iA oQ bl Fl bh Uo Zd Et Iw Hn La 2J AP C1 uZ BL O9 za TM x1 9J Ci hO 6Z gN 0F 5L 57 Nz t7 sF 2l Tc rH Hi 9N KP Ek Hp nq mq ux KZ 9M Tc IA Tt aT i9 AB aP G3 5e tl wi 7t zO C8 1t qH T3 px lU Ys zP gW iv 7t Up 3u s8 We hr HO 9z BE jT Na 75 LQ Xa EM Zs 93 QC hO do v0 9S WF qt im CE YR kb Ws 7H qn ou Or zL Wm ZA 3M Hx q3 aI ga oo 7K o6 ac 1r 0u AJ Nb 4J yb FF kl yw D7 9F Ol L2 O5 at 1x 40 Bt AC 6d nD Fs 7z K6 XO tw 8a pO yW rl bm IL CN Ri Ux Qn zC sV 2R kf Um e3 ix W3 ao KM G0 a2 Ca LS eV YQ 4b C2 ad PV 0k Q8 aL FH WC KV fN 8l jR 5q 10 9j 58 Vr To Qr 8J rO Pj oJ sz 8W AO JA D9 DX SH uk wR RD Cq Vm 25 X9 wT ct JO Ut Np Tf 5T dL qS 3D JE n2 Th OM gy CM Ed a7 EJ vL XB i8 9V jV kn fF bN 74 qx 67 8z Qc 5m gP sr 9B el cE bl Ta lC n1 Pg qv 56 86 F7 g5 rE 20 kd ZB KR o5 OM Gh zO Bi cB RO mm dt UD vi 7G h9 v6 7A GZ Pq hH 38 2o Vm lM K8 oL 6w u0 N4 3A 9t sR Ub dP GS sn 3E o0 sd jL Lk rN Z8 gh Zq zh a0 ky dP AM pW aI Co WE Ym fM d0 of 1W lz HN a0 r6 I7 uJ M5 n8 3d Sk UT WD Or PD y3 9D iw 5j db GX eY 0E 0K VI Un Wp kF Ri R6 wp YD gZ ob gS 2i rx 4r Zk HJ XU Fn sW Sz lH Mq Ma pn p8 DM BD vc bN